Voici une liste de trackers accessibles aux investisseurs européens pour investir sur les stratégies présentées dans ce blog. Les trackers sont appelés ETF aux USA.

Pour sélectionner les meilleurs trackers européns, je recommande le site www.justetf.com.

J'utilise les ETF américains pour les simulations car ils offrent les historiques de cours les plus longs et les sélectionne sur le site www.etf.com.

Malheureusement ces ETF US ne sont plus disponibles en Europe pour les petits investisseurs privés, depuis l’entrée en vigueur de la législation MIFID II en 2018.

Cette nouvelle législation européenne est une véritable usine à gaz. Sous des prétextes fallacieux, de vouloir en autre, protéger l’investisseur individuel, ce qui n’est pas le cas, elle aboutit à protèger les gérants de fonds européens de la concurrence des gérants de fonds US. Il faut savoir qu’à produit équivalent, les trackers européens sont bien plus chers que leurs homologues américains. Le surcoût repose une fois de plus sur le petit investisseur individuel qui ne peut disposer librement de son épargne. Cette contrainte législative arbitraire est scandaleuse car elle ne s'applique pas si vous êtes un professionnel ou un investisseur particulier avec un capital important!

Je vous conseille de privilégier les trackers qui ont les volumes d'échanges les plus élevés et les frais de gestion les plus faibles.

A titre d'exemple, dans le cas d’un investissement sur le Portefeuille Permanent de Harry Browne en version US, les trackers suivants sont bien adaptés:

• iShares Core S&P 500
• iShares USD Treasury Bond +20y
• Invesco Physical Gold A
• iShares USD Treasury Bond 0-1yr

Ces trackers ont respectivement des frais de gestion annuel de ( 3 x 0,07% + 0,19% ) / 4 = 0,10%. Soient seulement 0,10% de frais par an pour la globalité du portefeuille permanent de Harry Browne!

Tous les établissements financiers ne proposent pas ces trackers car ils les jugent pas assez rentables pour eux. Il existe cependant parfois des trackers équivalents, comme chez Amundi (Crédit Agricole) ou BNP Paribas, mais à des tarifs plus élevés, bien qu'encore raisonnables:

• iShares Core S&P 500 : 0,07% par an
• Amundi et BNP S&P 500 : 0,15% par an